Quỹ đầu tư khổng lồ 1.000 tỷ USD cũng chật vật vì chiến tranh thương mại

Quỹ này sở hữu khoảng 1,4% giá trị cổ phiếu toàn cầu cũng phải mô phỏng sát sao các chỉ số chứng khoán chính, và do vậy khó có thể tránh được những bất ổn toàn cầu.

Ông Trond Grande, Phó Tổng Giám đốc quỹ này nhận xét: “Nguy cơ gia tăng các rào cản thương mại là mối lo ngại hàng đầu của nhiều nhà đầu tư, trong đó tất nhiên có quỹ đầu tư toàn cầu dài hạn như chúng tôi”.

Quỹ này thua lỗ 5,7% khi đầu tư vào danh mục cổ phiếu ở thị trường mới nổi và 4% khi đầu tư vào cổ phiếu Trung Quốc. Động lực tăng trưởng mạnh mẽ nhất của quỹ là các cổ phiếu dầu mỏ và khí đốt, tuy nhiên quỹ đang có kế hoạch thoái vốn khỏi nhóm ngành này. Cổ phiếu tài chính biến động tiêu cực nhất, đặc biệt là ngân hàng Banco Santander.

Các thị trường cổ phiếu nhìn chung lấy lại đà tăng trưởng trong quý II sau khi lao dốc trong quý I giữa bối cảnh bất ổn lên cao. Quỹ này lại tập trung đầu tư vào thị trường Châu Âu và do vậy để lỡ khoản lợi nhuận béo bở tại thị trường chứng khoán Mỹ do doanh nghiệp ở đây được cắt giảm thuế.

Tuy vậy, quỹ này vẫn là một cổ đông lớn của các tập đoàn công nghệ khổng lồ của Mỹ. Cụ thể, những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của quỹ này thời điểm cuối quý 2 là Apple, Amazon và Microsoft. Danh mục trái phiếu của quỹ bao gồm nhiều nhất là trái phiếu chính phủ Mỹ, theo sau là trái phiếu chính phủ Nhật Bản và Đức.

Quỹ này cũng đang trong giai đoạn nâng tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu lên 70%, phần tài sản còn lại sẽ được đầu tư vào trái phiếu. Quỹ này cũng được phép đầu tư tối đa 7% tài sản của mình vào bất động sản.

Do tình hình lãi suất thấp trong mấy năm qua, chính phủ Na Uy đã hạ tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng từ 4% xuống còn 3%. Việc giá dầu thô giảm sâu đã buộc chính phủ phải lần đầu tiên rút một phần tiền ra khỏi quỹ vào năm 2016. Tuy nhiên tình hình hiện nay đã thay đổi, giá dầu hồi phục giúp làm tăng nguồn thu từ xăng dầu và do vậy tháng 6 vừa qua, chính phủ đã bơm thêm tiền vào quỹ lần đầu tiên trong gần 3 năm.

Kiên Dương